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市场震荡避险模式开启投资者应该规划资产配

2019-03-09 22:40:36

导读:在国际石油市场上,无论是进行资产配置还是进行避险操作,作为全球为重要的能源之一,原油在国际大宗商品市场占据重要位置。投资原油的逻辑是,作为大宗商品的重要投资标的,可以与股市和债市起到板块轮动的效果。原油作为一个典型的大类资产投资类别,具有长周期、高波动的特性。个人投资者可以在在资产配置中布局石油并且少量配置。

2018年,A股命运多舛,整体表现低迷,股指屡创新低。受美联储加息等重大事件的影响,中国股市一直低迷不振。投资者们 为伊消得人憔悴,衣带渐宽终不悔 。

国庆长假后的首周,市场受外围因素等影响,出现了较大幅度的回调,其中沪指一度跌破2638点这个阶段性底部。

市场震荡避险模式开启 个人投资者如何配置资产

(数据来源:东方财富,截至2018年10月16日,指数过往业绩不预示其未来表现,投资需谨慎。)

有人说这是 猴市 ,大盘大幅震荡,象猴子一样,上蹿下跳。真的好形象啊,脑补一下咱们跟着这位 齐天大圣 上蹿下跳的画面,这节奏感也真是没谁了,可心好累,这到底是要往上还是要向下呢?对于股市来说,大涨或者崩盘都不是按照计划发生的,原有的市场趋势会毫无征兆地突然终结,出现对原有趋势强烈反转的单边市。市场震荡,投资者可以开启避险模式,规划个人资产配置。

市场震荡,笔者发现隔壁老陈却露出迷之微笑。据小区小道消息,作为一名老基民,隔壁老陈在年初调整了资产配置,将股基资产占比调降为30%,并在资产配置中加入了避险属性的原油指数基金。老陈的迷之微笑估计来源于此操作躲过了A股大跌。

美国经济学家马科维次通过分析近30年来美国各类投资者的投资行为和终结果的大量案例数据发现:在所有参与投资的人群里面,有90%的人不幸以投资失败而告出局,而能够幸运存留下来的投资成功者仅有10%!而这10%的人就是做了资产配置。

1、看形势:避险资产,规避风险

因时而动,顺势而为 ,与其上蹿下跳,还不如冷静下来,在震荡市中,布局好个人资产配置。想必大家应该都听过这样一句话:乱世黄金盛世玉。从字面上理解,意思是世道乱的时候可以买点黄金以备不测,所以从古至今,黄金作为 硬通货 具有避险属性。

对于国家和投资者来说,黄金作为避险资产与投资工具是经过考验的。黄金是可以对抗市场不确定性的保险工具,当通货膨胀来临时,黄金却可以避险保值,纳入黄金的投资组合会比那些没有纳入的投资组合相对表现好。

这里可以引申出一个金融名字,叫做 避险资产 。避险资产指的是随着市场变化,价格不会波动太大的一类较为稳定的资产,譬如黄金、美元等等。常见的避险资产有美元、黄金白银以及经常会被忽略的瑞士法郎、日元等。全球风险事件增加,普通投资者可以在个人资产配置中购买避险属性的产品以规避风险。

2、做布局:布局石油,少量配置

在国际石油市场上,无论是进行资产配置还是进行避险操作,作为全球为重要的能源之一,

市场震荡避险模式开启投资者应该规划资产配

原油在国际大宗商品市场占据重要位置。投资原油的逻辑是,作为大宗商品的重要投资标的,可以与股市和债市起到板块轮动的效果。原油作为一个典型的大类资产投资类别,具有长周期、高波动的特性。个人投资者可以在在资产配置中布局石油并且少量配置。

市场震荡避险模式开启 个人投资者如何配置资产

目前国内是没有原油期货和现货的,正规的投资石油的工具只有公墓基金。国内共有8只原油主题基金(A、C份额合并),都共同属于QDII基金,也就是投资于海外标的。广发道琼斯石油指数A(162719)跟踪的是道琼斯美国石油开发与生产指数,聚焦于石油产业链的上游企业,近一年以来涨幅已达34.60%。我们再来看广发道琼斯石油指数C(004243),这只基金近1年本基金净值上涨33.73%,成立以来本基金累计净值为1.2735元,主要是跟踪石油,能源等行业板块的股票。(数据来源:广发基金,截至2018年10月11日,基金过往业绩不预示其未来表现,投资需谨慎),如果您还没有在资产组合中加入另类商品或避险资产,不妨考虑一下哦!

3、有操作:资产配置,分散风险

2018年国内A股调整震荡,但在国际原油价格大幅上涨的背景下,投资境外市场的原油QDII基金表现不错。据Wind资讯数据显示,截至9月26日,市场上12只油气主题QDII基金年内业绩全部为正,其平均收益率高达22.93%。这用事实证明了个人资产配置的重要性。利用QDII基金来投资海外市场,是投资者进行全球资产配置、分散风险的有效途径。

从大类资产配置的角度,与A股相关性低的海外资产,都有长期配置的必要性。对于普通投资者,QDII基金具有三大投资优势:

首先,QDII基金用人民币就可以购买。基金公司帮你换成美元去境外投资,非常方便。

其次,充分分散投资组合的风险。有效的资产配置,是尽可能选择相关性低的资产;而选择的范围越广,资产相关性就可能越低。通过QDII基金配置海外资产,投资者可以实现投资不同的品种来降低风险,规避投资单一市场的投资风险。另外,通过QDII基金,我们有机会参与海外投资,挖掘更多优质的投资机会。

,避免汇率波动的风险。QDII基金一般投资美元资产、欧元资产等,可以在一定程度上抵御人民币走低带来的财富缩水效应。

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